現金流即現金流量，是某一段時間內企業現金流入和現金流出的數量，能動態反映經濟活動，對經濟活動起保障與控制作用的貨幣收支。現金流可理解為在運動狀態中的現金。在財務上，現金流是現金及其等價物的總和。現金流不僅體現企業的活力和競爭優勢，而且能夠揭示企業的財務風險和經營風險。企業財務管理的目標是為企業創造價值。企業價值源于獲利能力、資產管理效率、營銷能力等，但這些最終都表現為企業的現金流量，即現有資產創造未來現金流量大小的能力。因此，現金流對企業價值起決定作用。現金流自始至終貫穿于企業的每個環節之中，是企業的生命之流。企業現金只有不斷周轉，完成一個又一個生產周期，才具備了進一步生存、發展的能力。現金流好比企業的血液，良性的現金循環如同人體的血液循環一樣，能夠保障企業健康發展。如果企業的現金流出了問題，輕則影響企業的生產經營，重則陷入財務危機而破產，因此，現金流管理對現代企業來說，有著非常重要的意義。
一、選擇恰當的現金控制模式
現金控制模式的目的是要為資產在流動性和盈利性之間做出抉擇，提供科學系統的方法，以求獲得最大的長期利潤。現金控制模式有集中現金管理模式、撥付備用金模式、設立結算中心模式、設立內部銀行模式和財務公司模式。現金流入和流出的平衡會受到現金控制的集權與分權程度、企業集團的組織設計變化及營銷戰略等的影響，進而影響企業經營和財務活動的效率。企業可以根據企業規模的大小、組織機構的特點、經營活動復雜情況、各種現金控制模式的特點、現金管理受匯率和利率波動的影響情況等因素，選擇適合企業的現金管理模式。
二、對企業現金流實施分類管理
企業現金流分為經營活動現金流、投資活動現金流和籌資活動現金流。經營活動現金流是企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項產生的現金流，包括銷售商品或提供勞務、經營性租賃、購買貨物、接受勞務、制造產品、繳納稅款等。投資活動現金流是企業固定資產資產的購建與處置、短期投資和長期投資的購買與處置、無形資產的購建與處置等投資活動產生的現金流。籌資活動現金流是企業吸收投資、發行股票、銀行借款、分配利潤等導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動產生的現金流。三種現金流的內容不同，因此管理方法和管理的重點也不同。
(一)對經營活動現金流的管理
經營活動現金流是企業通過運用所擁有的資源自身創造的現金流量。企業要長期穩定發展，必須依靠來自于企業經營活動的良性現金“造血”功能機制。企業可以通過提高盈利能力等措施，提高經營活動現金流，維持現金流的可持續性。如果有良好的經營活動現金流動機制，即使發生銀行追債等這種暫時性的資金缺口，也可通過健全的現金預算安排與合理的資金調度部分化解。企業可以根據經營活動的特點，對現金流入和現金流出分別進行管理。現金流出控制的中心是保證現金流出的有效性，側重收益性的提高；現金流入控制則充分考慮了企業經營對流動性的要求。企業可以通過預算管理實現對現金支出的控制。
(二)對投資活動現金流的管理
投資活動現金流是企業投資過程中形成的現金流量。企業可以根據投資活動的特點，對投資活動現金流入和投資活動現金流出分別進行管理。企業可以通過編制資本預算控制資本支出、預計現金流入，還要及時收回投資、足額收取投資收益等。
(三)對籌資活動現金流的管理
籌資活動現金流是企業籌資過程中形成的現金流量。企業要研究融資渠道，為投資活動籌集足夠的資金，降低資金成本，按時支付利息，做好利潤分配工作。
三、控制現金存量，實現現金平衡
現金管理的目的就是在保證企業生產經營活動所需現金的同時，盡可能節約現金，減少現金持有量，而將閑置的現金用于投資，以獲取更多的投資收益。換言之，企業應該重視在降低風險與增加收益之間尋求一個平衡點，以確定最佳現金流量。企業現金持有過少，難以滿足日常支付需要和投機動機，不能應付意外事件對現金的需求，發生現金短缺危機，進而影響企業的信譽和正常的經營運轉；現金持有過多，使資金閑置，盈利性降低。因此，企業現金管理的根本目標在于確定持有現金的最佳余額，既要保證現金能夠滿足企業日常經營的需要而又不出現現金閑置。企業在投資、融資、股利分配、現金預算以及財務控制等具體環節上，都必須遵循現金收益性與流動性統一的原則，有效使用資金，合理控制現金的流量，體現現金流量最優化這一核心思想。
(一)實施現金預算管理
企業可以通過現金預算規劃和控制企業現金流，保障企業戰略目標的實現。企業立足于未來現金流量情況，通過現金預算管理對投資總量、負債水平、資產狀況進行控制，并對未來重大項目的投資及融資、大額債務的本息歸還等做出統籌安排。日常現金預算通過日常的現金安排保證現金流有條不紊，永不停息，從而保障企業生產經營活動的進行，滿足企業實現價值創造。企業編制以現金流量為起點的資金預算，可以保證現金流順暢，不至于陷入資金斷裂的財務危機中。企業可以通過編制現金預算預計現金流入和現金流入情況。當預計現金不足時，可以通過債務融資和權益融資籌集資金，補充短缺的現金。當現金有多余而閑置時，可以尋找投資機會進行投資，增加企業的收益。
(二)建立現金流報告系統
企業可以通過建立現金流報告系統，隨時反映各部門現金余額、最低現金需求及預計的流動方向和數額。企業將各部門的現金信息匯總后得出企業總現金結余或短缺數額，然后考慮利率、匯率及各部門現金需求的可能變化等因素，采用短期融資策略和短期投資策略調節現金余額和幣種，使現金達到理想狀態，提高現金的使用效率。
四、控制現金流速，提高現金周轉速度
現金流速是從支付現金到收回現金所需時間的長短，通常用現金周轉率指標來衡量。企業加速企業現金流的周轉可以縮短現金周轉期，減少營運資金的占用。從而增加企業的價值。現金周轉期是從現金投入生產經營開始，到最終轉化為現金的過程，需要經歷存貨周轉期、應收賬款周轉期、應付賬款周轉期三個階段。企業可以采取縮短應收賬款周轉期和存貨周轉期、延長應付賬款周轉期等措施，縮短現金周轉期，提高現金周轉率。
五、利用現金內部控制制度，實現現金流程管理
現金流程管理涉及現金流的組織、崗位、授權及辦理現金收支業務的手續和程序。現金流程管理包括現金流轉程序、現金內部控制設計、企業信用政策的安排和應收賬款的回收、銷售貨款的回籠、流動資產采購資金的安排、固定資產構建以及長期投資過程現金的安排和程序的優化、資金籌集方式和規模的安排等。每一流程對企業現金流的影響都非常重要。現金流程管理決定現金流的安全性，可以通過建立貨幣資金的內部會計控制來實現。貨幣資金控制包括崗位分工控制、授權審批制度、現金控制、銀行存款控制、票據控制、印章控制和監督檢查。
六、建立現金風險預警體系，防范現金流風險
現金流風險就是可能發生的現金流轉不靈、現金短缺的風險。現金流風險對企業影響很大，輕則導致企業缺乏營運資金而使生產中斷，給企業造成資產損失，重則導致企業無法償還到期債務而陷入財務危機，最終破產。建立現金流風險預警體系可以防范企業現金流風險。現金流預警系統的作用在于當企業現金流偏離正常狀態時，報告企業可能面臨的現金流危機，通過分析造成該種狀態的原因，提前采取防范措施。現金流風險預警體系應從現金流的組成、結構、現金流總量與企業經營規模、現金流質量、現金流獲取能力和支持能力等多個角度及不同的緯度去進行構建。現金風險預警系統一般包括專門的機構或人員、預警指標體系、相關的現金流信息及傳遞、指標的分析處理等。
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本文標題：優化企業現金流管理的方法
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